„Goldman Sachs“ teigia, kad dirbtinis intelektas gali tapti ne smūgiu, o postūmiu „Magnificent Seven“ grupei priklausančios „Microsoft“ akcijoms. Investicijų bankas „Microsoft“ vertina rekomendacija pirkti ir yra nustatęs 600 JAV dolerių tikslinę akcijos kainą, o tai reikštų beveik 61 proc. augimo potencialą, palyginti su ketvirtadienio uždarymu.
„Manome, kad „[Microsoft 365]“ augimo lėtėjimo tempas jau sumažėjo, „Copilot“ duomenys gerėja, o [aukštesnio lygio, DI funkcijomis papildytos verslo licencijų pakopos] įsisavinimas per artimiausius 9 mėnesius pradės reikšmingai matytis rezultatuose“, – klientams skirtame pranešime pirmadienį rašė „Goldman Sachs“ analitikė Gabriela Borges.
Per tris mėnesius iki kovo 31 d. „Microsoft“ akcijos atpigo 23 proc. – tai buvo prasčiausias bendrovės finansinis ketvirtis nuo 2008 metų. 2026 m. ši akcija taip pat yra didžiausia „Mag 7“ atsiliekanti, be to, ji gerokai prasčiau pasirodė nei „S&P 500“, kuris nuo metų pradžios buvo kritęs 3,5 proc.
Akcijų nuosmukis siejamas su investuotojų nerimu, kad tokie DI įrankiai kaip „Claude Cowork“ galėtų ateityje nurungti „Microsoft 365“ – vieną pagrindinių „Microsoft“ pajamų variklių. Siekdama stiprinti pajamas iš produktyvumo programinės įrangos, bendrovė pastaruoju metu aktyviai siūlė klientams „Microsoft 365 Copilot“ dirbtinio intelekto sprendimą.
Vis dėlto kovo pabaigoje tik 3 proc. komercinių „Office“ klientų buvo įsigiję šio DI priedo licencijas.
Taip pat skaitykite:
Nepaisant to, „Goldman Sachs“ mano, kad per artimiausius maždaug devynis mėnesius dirbtinio intelekto sprendimai vis labiau taps neatsiejama „Microsoft“ produktų ekosistemos dalimi.
„Mes ir toliau laikome „Microsoft“ geriausiai pozicionuota mūsų stebimoje įmonių grupėje, kad ji galėtų nuosekliai išnaudoti DI skatinamus produktų ciklus – nuo lyderystės DI skaičiavimo pajėgumų srityje iki „Copilot“ ir agentų orkestravimo platformos bei taikomųjų programų lygmenyse“, – pažymėjo G. Borges.
Analitikė taip pat pabrėžė, kad DI „tarpininkų išstūmimo“ rizikos, jos vertinimu, jau yra daugiau nei įskaičiuotos į akcijos kainą, nors rinkoje ir vyrauja nuomonė, jog „Copilot“ funkcionalumas atsilieka nuo kai kurių kitų DI įrankių.
„Goldman Sachs“ vertinimas iš esmės sutampa su bendra rinkos nuomone. Remiantis „LSEG“ duomenimis, iš 60 „Microsoft“ sekančių analitikų 55 rekomenduoja šias akcijas pirkti arba aktyviai pirkti.
