Sausio 30-osios rytas finansų rinkose atnešė naują smūgį investuotojams – „Strategy Inc.“ akcijos JAV išankstinėje prekyboje pigo net 9,7 procento. Staigus kritimas siejamas su dar viena bitkoino kainos duobe, kuri paveikė visą kriptovaliutų sektorių.
Ši situacija itin aktuali „Strategy“ akcininkams, nes bendrovės finansiniai rezultatai glaudžiai susiję su jos turimomis kriptovaliutų atsargomis.
Šios bendrovės ketvirtojo ketvirčio ataskaita numatoma vasario 5 d. – tai bus itin svarbus įvykis tiek analitikams, tiek investuotojams, vertinantiems ne tik jos kripto strategiją, bet ir bendrą finansinę kryptį.
Kriptovaliutos smukdo rinką
Penktadienio rytą „Strategy Inc.“ akcijų kaina išankstinėje prekyboje nukrito iki 143,19 JAV dolerio – tai beveik 10 proc. mažiau nei ketvirtadienio uždarymo kaina (158,51 JAV dolerio). Tuo metu bitkoinas toliau pigino, investuotojams mažinant rizikingų turto klasių dalį portfeliuose.
Svarbu suprasti, kad „Strategy Inc.“ veikia tarsi padidinto jautrumo bitkoino atspindys. Pagal oficialią įmonės informaciją, jos balanse yra 712 647 bitkoinai, įsigyti vidutine 76 037 JAV dolerio kaina už vienetą. Tai reiškia, kad bet kokie svyravimai kriptovaliutų rinkoje iškart paveikia įmonės akcijų vertę.
Analitikų komentarai rodo, kad šiuo metu bitkoinas tampa geopolitinių ir makroekonominių spekuliacijų auka. Tarp jų – gandai, kad Federalinio rezervo pirmininko vietą gali užimti buvęs valdybos narys Kevinas Warshas, garsėjantis griežtesne pinigų politika. Kaip pastebi „Wilson Asset Management“ strategas Damienas Boey, kalbos apie galimą pinigų pasiūlos ribojimą rinkoje dažnai išprovokuoja žaliavų ir kriptoturto korekcijas.
Volatilumas – neišvengiama kasdienybė
„Strategy Inc.“ investuotojams toks kainų svyravimas jau pažįstamas. Šios bendrovės akcijos yra linkusios smarkiai reaguoti į bitkoino pokyčius – tiek į viršų, tiek žemyn. Be to, prekyba prieš rinkos atsidarymą pasižymi mažesniu likvidumu, todėl kainų pokyčiai dažnai būna aštresni nei įprastai.
Nepaisant to, kad įmonė ir toliau parduoda analitinės programinės įrangos sprendimus verslui, jos didžiulis bitkoino portfelis lemia, kad investuotojų nuotaiką kur kas labiau veikia kriptovaliutų rinkos judėjimas.
Kita vertus, jeigu bitkoinas stabilizuotųsi ir mažėtų bendras geopolitinis triukšmas, „Strategy Inc.“ akcijos gali atsigauti. Prasidėjus prekybai pagrindinėse biržose ir įsiliejus daugiau likvidumo, investuotojai gali iš naujo įvertinti bendrovės perspektyvas.
Rizikos išlieka
Tačiau rizika lieka. Įmonė yra nurodžiusi, kad jos strategija apima akcijų bei obligacijų išleidimą kartu su veiklos pinigų srautais, siekiant padidinti savo bitkoino atsargas. Tokia schema gali kelti grėsmę akcininkų interesams, nes padidėja rizika dėl akcijų išpūtimo (dilucijos) ir skolų našta, jei kriptovaliutų kainos toliau smuks.
Šiuo metu investuotojai stebi, ar bitkoinas sugebės išlaikyti esamą lygį per Niujorko sesiją. Taip pat akylai stebima situacija dėl galimo Federalinio rezervo vadovo pasikeitimo, kuris gali paveikti JAV dolerio kursą ir bendrą rinkos rizikos vertinimą.
Svarbus artėjantis įvykis
„Strategy Inc.“ planuoja paskelbti savo 2025 metų ketvirtojo ketvirčio finansinius rezultatus vasario 5 d., po oficialios JAV prekybos sesijos pabaigos. Taip pat numatoma tiesioginė vaizdo transliacija 17:00 val. Rytų pakrantės laiku, kurioje vadovai pristatys rezultatus ir atsakys į investuotojų klausimus.
Šis įvykis gali nulemti tolimesnį „Strategy“ akcijų judėjimą. Viskas priklausys nuo to, ar įmonė pateisins lūkesčius, ar nuvils, ypač atsižvelgiant į dabartinį kriptovaliutų rinkos neapibrėžtumą.