„S&P Global“ pranešė, kad per ketvirtinį indeksų persvėrimą į „S&P 500“ bus įtrauktos keturios bendrovės. Šie pokyčiai išryškina augančią dirbtinio intelekto (DI) infrastruktūros svarbą viename pagrindinių JAV akcijų rinkos etalonų.

Indekso sudarytojas „S&P 500“ peržiūri kas ketvirtį, taikydamas griežtus kriterijus, susijusius su rinkos kapitalizacija, pelningumu, likvidumu ir sektorių pusiausvyra, kad indeksas atspindėtų didžiausias ir reprezentatyviausias 500 JAV bendrovių.

Naujausias atnaujinimas į indeksą įtrauks „Vertiv Holdings“, „Lumentum Holdings“, „Coherent Corp.“ ir „EchoStar Corporation“.

Jos pakeis „Match Group“, „Molina Healthcare“, „Lamb Weston Holdings“ ir „Paycom Software“. Pokyčiai įsigalios dar prieš rinkai atsidarant pirmadienį, kovo 23 d.

Kadangi „S&P 500“ indeksą seka trilijonai dolerių vertės turto, persvėrimas paprastai paskatina pasyvių fondų pirkimus, o tai dažnai suteikia trumpalaikį postūmį naujai įtrauktoms bendrovėms.

Netrukus po „S&P Global“ pranešimo, penktadienį, kovo 6 d., visų keturių bendrovių akcijos vidutiniškai pabrango apie 8 %, investuotojams pradėjus tikėtis didesnių įplaukų.

Trys iš keturių į indeksą patenkančių įmonių tiekia DI bumo infrastruktūrai kritiškai svarbius sprendimus – nuo elektros tiekimo ir aušinimo sistemų iki didelės spartos optinių komponentų.

„S&P Global“ teigimu, šie pokyčiai rodo, kad ilgalaikės investicijos į DI tapo struktūrine rinkos jėga, kuri jau keičia indekso sudėtį.

Didžiosios technologijų bendrovės vien šiais metais DI plėtrai planuoja skirti maždaug 600 mlrd. eurų.

„Vertiv“

„Vertiv Holdings“ specializuojasi kritinės skaitmeninės infrastruktūros srityje: siūlo energijos valdymo, šilumos (terminio) valdymo ir modulines sistemas, kurios palaiko didelio tankio skaičiavimus duomenų centruose.

Bendrovė fiksuoja itin spartų skystinio aušinimo ir didelės galios sprendimų paklausos augimą, nes DI darbo krūviai energijos suvartojimą kelia gerokai aukščiau įprastų lygių.

Remiantis vasarį paskelbtais „Vertiv“ 2025 m. ketvirtojo ketvirčio rezultatais, organiniai užsakymai paskutinį ketvirtį, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, šoktelėjo 252 %, o užsakymų portfelis pasiekė 15 mlrd. JAV dolerių (apie 13 mlrd. eurų) – tai 109 % daugiau nei prieš metus.

Užsakymų ir pardavimų santykis (book-to-bill) siekė maždaug 2,9, o 2026 m. visų metų gairėse numatomas 27–29 % organinių pardavimų augimas, rodantis labai stiprią paklausą.

Tokie rezultatai atspindi centrinį „Vertiv“ vaidmenį užtikrinant hiperskalės (hyperscaler) bendrovių DI infrastruktūros plėtrą.

Tikimasi, kad įtraukimas į „S&P 500“ padidins bendrovės matomumą ir likvidumą dėl pasyvių fondų įplaukų. Šis etapas pabrėžia „Vertiv“ virsmą vienu svarbiausių fizinės infrastruktūros, maitinančios DI augimą, tiekėjų.

„Lumentum“

„Lumentum Holdings“ kuria pažangius optinius komponentus, lazerius ir siųstuvus-imtuvus (transiverius), užtikrinančius itin didelės spartos ryšį duomenų centrų viduje ir ryšių tinkluose.

Šie produktai būtini norint suvaldyti milžiniškus pralaidumo poreikius, susijusius su DI modelių mokymu ir veikimu (inference).

Kovo pradžioje „Nvidia“ paskelbė apie daugiametę strateginę partnerystę su „Lumentum“, apimančią 2 mlrd. JAV dolerių (apie 1,7 mlrd. eurų) investiciją. Ja siekiama didinti pajėgumus, plėtoti gamybą JAV ir stiprinti mokslinių tyrimų bei plėtros bendradarbiavimą.

Partnerystė paskelbta kartu su daugiamilijardiniais pažangių lazerinių komponentų pirkimo įsipareigojimais.

Įtraukimas į „S&P 500“ dar labiau iškelia optinių technologijų svarbą kaip bazinį naujos kartos DI infrastruktūros sluoksnį.

„Lumentum“ atveju šis pokytis sustiprina bendrovės pozicijas kaip kritiškai svarbios tiekėjos lenktynėse, siekiant DI sistemas plėsti efektyviai ir neregėtais greičiais.

„Coherent“

„Coherent Corp.“ veikla sutelkta į fotoniką ir lazerines technologijas, daug dėmesio skiriant silicio fotonikai ir didelės spartos optiniams sujungimams, skirtiems didelio masto DI skaičiavimo klasteriams.

Bendrovė perorientavo savo portfelį, siekdama spręsti delsos (latency) ir energijos efektyvumo iššūkius hiperskalės aplinkose.

Kaip ir „Lumentum“, bendrovė neseniai atskleidė panašią strateginę partnerystę su „Nvidia“, kuri taip pat apima 2 mlrd. JAV dolerių (apie 1,7 mlrd. eurų) investiciją ir daugiamilijardinius įsipareigojimus pirkti pažangią optiką.

Bendradarbiavimas orientuotas į technologijas, svarbias ateities duomenų centrų architektūroms, taip pat numato JAV gamybos plėtros kryptį.

Įtraukimas į „S&P 500“ pripažįsta „Coherent“ transformaciją ir struktūrinę paklausą, kylančią iš pasaulinių DI infrastruktūros plėtros projektų.

Įsigaliojus persvėrimui, tikimasi didesnio institucinių investuotojų dėmesio ir likvidumo. Šis žingsnis dar labiau įtvirtina bendrovės vaidmenį kaip nepakeičiamo partnerio infrastruktūroje, kuri remia spartų DI progresą.

„EchoStar“

„EchoStar Corporation“ išsiskiria iš kitų, nes tai vienintelė į „S&P 500“ įtraukiama bendrovė, kuri nėra tiesiogiai susijusi su DI infrastruktūros plėtra.

Įmonė teikia palydovinio ryšio, vaizdo pramogų ir plačiajuosčio interneto paslaugas, daugiausia per savo „DISH“ tinklo veiklą.

Šis įtraukimas suteikia indeksui daugiau ekspozicijos ryšių sektoriui ir iš dalies subalansuoja šiame ketvirtiniame atnaujinime ryškų posvyrį DI infrastruktūros tiekėjų naudai.

Kaip ir kitos į indeksą patenkančios bendrovės, „EchoStar“ per pastaruosius metus pademonstravo triženklius prieaugius, atspindinčius telekomunikacijų sektoriaus atsparumą platesnių technologinių pokyčių fone.

Šis sprendimas papildo kitų naujų narių duomenų centrų tematiką ir parodo, kad ryšio paslaugos toliau daro įtaką pagrindinio JAV akcijų indekso sudėčiai.

Ketvirtiniai pakeitimai atitinka bendrą tendenciją: „S&P 500“ evoliucionuoja kartu su technologiniais lūžiais. Nors pasyvių fondų įplaukos dažnai suteikia momentinį impulsą, ilgalaikė reikšmė slypi tikslesniame indekso suderinime su sektoriais, kurie šiandien formuoja modernią ekonomiką.