Tokenizuotų fondų rinka pučiasi: „Legal & General” įdarbina blokų grandinės infrastruktūrą
Londone įsikūrusi „Legal & General Asset Management“ savo likvidumo fondus pasiūlė tokenizuota forma per „Calastone“ blokų grandine paremtą platinimo tinklą. Tai investuotojams leidžia fondo vienetus pasiekti ir perleisti naudojantis skaitmenine infrastruktūra kaip alternatyva įprastoms atsiskaitymo sistemoms.
Trečiadienį paskelbtame pranešime nurodoma, kad tokenizuotos fondo vienetų klasės išleidžiamos su ribota, leidimais pagrįsta prieiga. Tai reiškia, kad autorizuoti naudotojai gali šiuos vienetus pirkti, laikyti ir perleisti reguliuojamoje aplinkoje. Tuo pat metu tradicinės vienetų klasės ir toliau bus platinamos įprastais kanalais.
Fondai denominuoti JAV doleriais, eurais ir Didžiosios Britanijos svarais sterlingų, o jų valdomas turtas viršija 50 mlrd. svarų. Šie produktai skirti kapitalo išsaugojimui ir tos pačios dienos likvidumui užtikrinti. Jie investuoja į aukštos kokybės trumpalaikes pinigų rinkos priemones, įskaitant vyriausybių obligacijas, bankų indėlius ir įmonių skolą.
„Calastone“ tinklas, priklausantis „SS&C Technologies“, suteikia infrastruktūrą žetonų kūrimui, pavedimų nukreipimui, sandorių agregavimui, suderinimui ir atsiskaitymui blokų grandinėje. Ši sistema integruota su esamomis perleidimo agentų bei fondų administravimo sistemomis.
Tokenizuotos fondų versijos pradžioje bus leidžiamos „Ethereum“ ir kituose su EVM suderinamuose tinkluose.
Pasak bendrovės, „Legal & General Asset Management“ viešosiose ir privačiose rinkose valdo apie 1,2 trln. svarų vertės turtą, o „Calastone“ teigia, kad jos tinklas visame pasaulyje jungia daugiau kaip 4 500 finansų institucijų.
Šis žingsnis sutampa su Jungtinės Karalystės reguliuotojų pastangomis kurti platesnę kriptoturto reguliavimo sistemą. „Financial Conduct Authority“ konsultuojasi dėl taisyklių, apimančių tokias sritis kaip turto saugojimas ir prekyba, ruošiantis planuojamam 2027 m. reguliavimo įgyvendinimui.
Tokenizuoti pinigų rinkos fondai auga, valdytojams plečiant platinimą
Tokenizuotų pinigų rinkos fondų segmentas plečiasi, turto valdytojams didinant platinimą per blokų grandinių tinklus ir naujus prekybos modelius.
Remiantis „RWA.xyz“ duomenimis, tokenizuoti JAV iždo produktai, įskaitant pinigų rinkos fondus, straipsnio rengimo metu buvo išaugę iki daugiau nei 13 mlrd. JAV dolerių, palyginti su maždaug 8,9 mlrd. metų pradžioje.
Tarp didžiausių produktų minimas „BlackRock“ USD institucinis skaitmeninio likvidumo fondas „BUIDL“, valdantis apie 2,47 mlrd. JAV dolerių. Toliau rikiuojasi „Franklin Templeton“ „OnChain US Government Money Fund“ (apie 993 mln. JAV dolerių) ir „WisdomTree“ „Government Money Market Digital Fund“ (apie 864 mln. JAV dolerių).
Pastaraisiais mėnesiais turto valdytojai šiuos produktus plėtė per skirtingus blokų grandinių tinklus ir prekybos modelius. Lapkritį „Franklin Templeton“ integravo savo „Benji“ platformą su „Canton Network“, taip išplėsdama tokenizuoto pinigų rinkos fondo platinimą institucinėje blokų grandinės aplinkoje. Tuo metu „BlackRock“ kovą išplėtė „BUIDL“ prieinamumą „Solana“ blokų grandinėje.
Vasario mėnesį „WisdomTree“ suteikė galimybę šiuo tokenizuotu pinigų rinkos fondu prekiauti visą parą, 7 dienas per savaitę, ir užtikrinti momentinį atsiskaitymą reguliuojamoje sistemoje.
Vis dėlto, šiems produktams plečiantis, atsiranda ir naujų rizikų. „Bank for International Settlements“ yra įspėjęs, kad neatitikimai tarp momentinių žetonų pervedimų ir lėtesnio bazinio turto atsiskaitymo gali sukelti likvidumo bei užkrato rizikas finansų sistemoje.
