Dirbtinio intelekto bumas verčia atminties lustų ir duomenų saugyklų rinką gyventi pagal naujas taisykles. Sektorius, ilgus dešimtmečius garsėjęs „pakilimo–nuosmukio–kartojimo“ ciklais, pasak vadovų, patiria struktūrinį lūžį, o kainų mažėjimo ženklų kol kas nematyti.

Per pastaruosius metus „Micron“ akcijos pabrango daugiau nei 370 proc., o „Sandisk“, biržoje kotiruojama tik nuo praėjusių metų vasario, šoktelėjo daugiau nei 1100 proc. Investuotojų dėmesį kursto auganti dirbtinio intelekto infrastruktūros paklausa ir vis labiau įtempta pasiūlos situacija.

„Mes ir toliau kelsime kainas, nes visa pramonė toliau kels kainas. Paklausa viršija pasiūlą“, – televizijai CNBC sakė „HPE“ vadovas Antonio Neri.

Dar vienas signalas – pranešimai iš duomenų saugojimo įrangos gamintojų. Pasak „Seagate“ atstovo, artimiausiais metais atminties produktų kainų didėjimas gali tapti „nauja norma“.

Pasaulinės rinkos žaidėjai taip pat teigia, kad keičiasi pati pirkimo logika. Pietų Korėjos bendrovė „SK Hynix“ nurodė, jog visame sektoriuje vyksta struktūriniai pokyčiai, o klientai – įskaitant vadinamuosius hiperskalės duomenų centrų operatorius – vis dažniau renkasi ilgalaikes sutartis vietoj anksčiau įprastų vienerių metų susitarimų.

„Micron“ CNBC teigė, kad klientai dabar kur kas noriau pasirašo ilgalaikius tiekimo susitarimus, siekdami užsitikrinti atminties komponentus keliems metams į priekį.

Ilgalaikiai įsipareigojimai matomi ir kitur: „Broadcom“ vadovas Hockas Tanas per bendrovės rezultatų aptarimą sakė, kad tiekimą pavyko užfiksuoti net iki 2028 metų.

Rinkos dalyviai pabrėžia, kad šiuolaikinės dirbtinio intelekto užduotys reikalauja iš esmės kitokios, gerokai daugiau atminties naudojančios architektūros, nei tai, kam pramonė buvo ruošta anksčiau. Dėl to ypač išaugo didelės spartos, didelio pralaidumo atminties (HBM) svarba.

„Meta“ neseniai pristatė naują savo kurtą dirbtinio intelekto lustą ir kartu pripažino, kad HBM prieinamumas kelia nerimą.

„Mes tikrai nerimaujame dėl HBM pasiūlos, – CNBC sakė „Meta“ inžinerijos viceprezidentas Yee Jiun Song. – Tačiau manome, kad esame užsitikrinę tiekimą tam, ką planuojame plėsti.“

Situaciją dar labiau įtempia tai, kad hiperskalės kompanijos vis dažniau „išstumia“ vartotojams skirtą pasiūlą, o reikšmingesnio palengvėjimo rinkoje, kaip teigiama, gali tekti laukti mažiausiai iki 2027 metų.

Dėl šių priežasčių dirbtinio intelekto infrastruktūros plėtra, pasak vadovų, gali būti įstūmusi atminties pramonę į naują erą, kurioje senasis cikliškumas silpnėja, o kainų spaudimas išlieka.