A. Orcelis: „UniCredit“ ir „Commerzbank“ jungtis iki 2030 m. sukurtų 1,1 mlrd. Eur vertę
Italijos bankas „UniCredit“ pristatė planus dėl plataus masto jo perėmimo taikiniu laikomo Vokietijos banko „Commerzbank“ pertvarkymo. Pasak „UniCredit“, siekiama transformuoti šį skolintoją taip, kad jis būtų pasirengęs „naujai ateičiai pritaikytai erai“.
„UniCredit“ generalinis direktorius Andrea Orcelis pirmadienį vykusioje konferencijoje teigė, kad „tikras“ „UniCredit“ ir „Commerzbank“ susijungimas siųstų „aiškų signalą“ ir sukurtų „šalies lyderį bei etaloną“. Jo teigimu, toks darinys taptų federacine visos Europos bankų grupe ir pavyzdžiu kitiems rinkos dalyviams.
„UniCredit“ apie galimą pasiūlymą įsigyti Frankfurte įsikūrusį banką galvoja nuo 2024 m., kai įsigijo 9 proc. „Commerzbank“ akcijų paketą.
Vėliau šis paketas išaugo ir viršijo 30 proc. ribą, kuri pagal Vokietijos finansines taisykles reiškia pareigą teikti privalomą viso banko perėmimo pasiūlymą. „Commerzbank“ anksčiau yra priešinęsis susijungimui, akcentuodamas „nepriklausomybės ir pelningo augimo“ kryptį.
Pirmadienį apie 10.30 val. Londono laiku „Commerzbank“ akcijos brango apie 0,8 proc., o „UniCredit“ vertybiniai popieriai rytinėje prekyboje pigo maždaug 2,2 proc.
A. Orcelis pabrėžė, kad „UniCredit“ planas sujungtų du „labai vienas kitą papildančius“ bankus, sukurtų „reikšmingą tarpvalstybinę vertę“ ir suteiktų „investicinę ugnies galią“. Skaičiuojama, kad iki 2030 m. tai leistų sukurti apie 1,1 mlrd. eurų vertės pridėtinę vertę.
Jo teigimu, pastaraisiais metais „Commerzbank“ veiklos rezultatai buvo prastesni, o dabartinė „pagreičio“ strategija esą akcentuoja plėtrą už pagrindinių rinkų ribų ir gali reikšti, kad iki 2028 m. bankas ir toliau atsiliks. A. Orcelis taip pat perspėjo, kad dabartinis „Commerzbank“ kelias, jautrus makroekonominėms sąlygoms, nepašalina „struktūrinių pažeidžiamumų“ ir ateityje gali baigtis „dar vienu skausmingu restruktūrizavimu“.
Naujas skyrius
A. Orcelis įspėjo, kad „Commerzbank“ rizikuoja tapti „vis mažiau tinkamas“ sparčiai besikeičiančiai bankininkystės aplinkai. Jis pažymėjo, kad esamas požiūris nepakankamai didina investicijas į technologijas ir dirbtinį intelektą.
Vietoje to „UniCredit“ siūlomas planas, pavadintas „Unlocked“, pasak A. Orcelio, žymėtų „naują skyrių“: būtų stiprinamas „Commerzbank“, o dėmesys grąžinamas į pagrindines rinkas – Vokietiją ir Lenkiją. „UniCredit“, būdama didžiausia „Commerzbank“ investuotoja, tvirtina, kad pagal „Unlocked“ scenarijų 2028 m. grynasis pelnas galėtų išaugti 600 mln. eurų ir siekti apie 5,1 mlrd. eurų.
A. Orcelis įvardijo du galimus scenarijus: vienu atveju „UniCredit“ liktų žemiau visiškos kontrolės ribos, kitu – pasiektų kontrolę ir galėtų pasiūlyti akcininkams grąžą, viršijančią nuosavo kapitalo kainą.
Jei „UniCredit“ perimtų kontrolę, „Commerzbank“ iš pradžių būtų paliekamas „visiškai atskiras ir savarankiškas“ maždaug 18 mėnesių laikotarpiui – iki 2028 m., nes, kaip teigiama, reikėtų reikšmingo suderinimo. Vėliau, pagal galimą „kombinacijos“ scenarijų, visiškai pertvarkytas „ateičiai paruoštas bankas“ būtų sujungtas su „UniCredit“ priklausančiu „HypoVereinsbank“ ir sulygiuotas su geresniais šios grupės veiklos rodikliais.
Anksčiau „UniCredit“ teigė, kad „Commerzbank“ yra „nepakankamai pasirengęs ateities iššūkiams“ ir pernelyg koncentruojasi į trumpalaikių tikslų įgyvendinimą.
„UniCredit“ mano, kad „Commerzbank“ turėtų persitvarkyti ir pasirengti ateičiai, spartindamas pajamų augimą ir sutelkdamas dėmesį į investicijas bei transformaciją“, – nurodė bankas.
Tuo metu „Commerzbank“ balandžio 7 d. pareiškė nematantis „pagrindo abipusiai suderintam, vertę didinančiam sandoriui“ po diskusijų su „UniCredit“. Taip pat pridūrė, kad italų bankas „nesugebėjo įrodyti pakankamo vertės kūrimo potencialo „Commerzbank“ akcininkams“, palyginti su dabartine savarankiška banko strategija.
