Nors dalis investuotojų yra baigę finansų ar apskaitos studijas, norint suprasti bendrovės finansines ataskaitas ir iš jų gauti vertingos informacijos investiciniams sprendimams priimti, specialus išsilavinimas nėra būtinas.

Investuotojams, žinantiems, kur ieškoti, lengvai prieinama gausybė duomenų apie bendrovės veiklą, investicijas, įsiskolinimus ir kitus svarbius aspektus. Ši informacija paprastai pateikiama standartinėse finansinėse ataskaitose, tarp jų:

Balansas – balansas parodo bendrovės finansinę būklę. Jame galima palyginti, ką bendrovė valdo (turtą) ir ką ji yra skolinga (įsipareigojimus). Turtą gali sudaryti nekilnojamasis turtas, pinigai, investicijos, prekių ženklai, patentai ir kita. Įsipareigojimai apima paskolas, nuomos mokėjimus, mokesčius, darbo užmokestį, skolas tiekėjams ir panašiai.

Iš turto atėmus įsipareigojimus gaunamas akcininkų nuosavas kapitalas – apytikris bendrovės grynosios vertės įvertinimas, jei visas jos turtas būtų parduotas, o visi įsipareigojimai padengti, likusią sumą išmokant akcininkams. Analizuodami bendrovės balansą ir lygindami jį su kitomis to paties sektoriaus bendrovėmis, galite geriau įvertinti jos finansinę būklę.

Pelno (nuostolių) ataskaita – ši ataskaita atskleidžia bendrovės pajamas, sąnaudas, pelną ir nuostolius, todėl padeda įvertinti jos augimą bei pelningumą.

Pagal joje pateiktus duomenis galima apskaičiuoti įvairius pardavimų ir pelno maržų rodiklius, kurie leidžia tiksliau įvertinti bendrovės veiklos rezultatus ir palyginti juos su konkurentais.

Pinigų srautų ataskaita – joje pateikiami bendrovės pinigų įplaukų ir išplaukų duomenys. Įplaukos apima iš pagrindinės veiklos ar investicijų gautus pinigus, o išplaukos parodo lėšas, skirtas veiklai ir investicijoms finansuoti.

Galutinis šios ataskaitos rezultatas parodo grynąjį pinigų padidėjimą arba sumažėjimą per ataskaitinį laikotarpį. Paprastai atskirai išskiriami pagrindinės veiklos, investicinės veiklos ir finansinės veiklos pinigų srautai. Ši ataskaita leidžia pamatyti, kiek realių pinigų bendrovė faktiškai uždirbo ar prarado, prie apskaitinio pelno pridėjus sąnaudas, kurioms nereikėjo tiesioginių piniginių išmokų, pavyzdžiui, įrangos nusidėvėjimą.

Pinigų srautai yra itin svarbus rodiklis, nes net pelninga bendrovė gali susidurti su likvidumo problemomis, jei nesugeneruoja pakankamai grynųjų pinigų savo įsipareigojimams vykdyti.

Nereikėtų ignoruoti ir finansinių ataskaitų paaiškinimų bei pastabų. Jose kartais pateikiama svarbi informacija apie apskaitos praktiką, pelno mokesčius, pensijų planus, akcijų opcionus ir kitus reikšmingus klausimus.

Privalomi teikiami dokumentai

„Vertybinių popierių ir biržų komisija“ (SEC) reikalauja, kad viešosios bendrovės laiku pateiktų kelias ataskaitas, kurių dalyje būna ir pirmiau minėtos finansinės ataskaitos. Ši medžiaga yra viešai prieinama.

• 10-Q – tai ketvirčio bendrovės finansinių rezultatų apžvalga. Joje pateikiamos neaudiuotos finansinės ataskaitos, leidžiančios stebėti bendrovės finansinę padėtį metų eigoje. „10-Q“ forma turi būti pateikiama po kiekvieno iš pirmųjų trijų finansinių metų ketvirčių.
• 10-K – tai metinė ataskaita, pateikiama pasibaigus bendrovės finansiniams metams. Ji panaši į „10-Q“, tačiau apima visų metų duomenis, o joje pateikiamos finansinės ataskaitos yra audituotos. Nors pavadinimai panašūs, metinė „10-K“ ataskaita skiriasi nuo akcininkams skirtos metinės ataskaitos, kurią bendrovė privalo išsiųsti prieš metinį susirinkimą, kuriame renkami valdybos nariai.
• 8-K – ši forma įpareigoja viešąsias bendroves nedelsiant atskleisti informaciją apie tam tikrus reikšmingus įmonės įvykius. Pavyzdžiui, „8-K“ pateikimą gali lemti bankroto bylos inicijavimas, ketvirtinių ar metinių finansinių ataskaitų paskelbimas arba akcininkų balsavimui teikiami klausimai.

Viešai prieinami finansiniai duomenys gali būti labai naudingi vertinant investavimo galimybes. Svarbiausia mokėti tinkamai perskaityti finansines ataskaitas ir suprasti, ką iš tiesų atskleidžia jose pateikti skaičiai.